Født i Reykjavík, studerede efter studentereksamen litteratur i Spanien i 1960’erne, tog en doktorgrad fra Universitetet i Barcelona og arbejdede indtil 2006 som professor i litteraturvidenskab ved Islands Universitet. Hun er mor til et barn.
Efter debuten i 1982 med novellesamlingen Af manna völdum (Gjort af mennesker) fik hun sit gennembrud med romanen Þel (Raseri), 1984, der spejler 1960’ernes intellektuelle klima på Island og i Spanien. Hendes modernistiske roman Hringsól, 1987 (Strejf 1992), er henlagt til krigs- og efterkrigsårene, mens den storslåede roman Hvatt að rúnum (Samtale i enrum), 1993, udspiller sig i tre historiske tidsaldre på Island og kontinentet. Andre værker er afhandlingen Tristán en el Norte (Tristan i Norden), 1978.
Opdateret af redaktionen 2011:
Siden ovenstående biografi blev publiceret i Nordisk Kvindelitteraturhistorie har Álfrún Gunnlaugsdóttir udgivet de to romaner Yfir Ebrofljótið (Over Ebro-elven), 2001, og Rán, 2008.
Hun har modtaget flere islandske priser og været nomineret til Nordisk Råds litteraturpris tre gange.
Udvalgt litteratur om forfatteren
Margrét Eggertsdóttir: "Ein ásjóna verður að mörgum" i: Andvari, 1990
Dagný Kristjánsdóttir: "Álfrún - hvött að rúnum" i: Tímarit Máls og menningar, nr. 1, 1994
