Född i Reykjavík, studerade efter studentexamen litteratur i Spanien under 1960-talet, tog en doktorsgrad vid universitetet i Barcelona och arbetade fram till 2006 som professor i litteraturvetenskap vid Islands Universitet. Hon är mor till ett barn.
Efter debuten 1982 med novellsamlingen Af manna völdum (Gjord av människor) fick hon sitt genombrott med romanen Þel (Raseri), 1984, som speglar 60-talets intellektuella klimat på Island och i Spanien. Hennes modernistiska roman Hringsól, 1987, är förlagd till krigsoch efterkrigsåren medan den storslagna romanen Hvatt að rúnum (Samtal i enrum), 1993, utspelas under tre historiska tidsåldrar på Island och kontinenten. Andra verk är avhandlingen Tristán en el Norte (Tristan i Norden), 1978.
Uppdaterat av redaktionen 2011:
Sedan ovanstående biografi publicerades i Nordisk kvinnolitteraturhistoria har Álfrún Gunnlaugsdóttir gett ut två romaner, Yfir Ebrofljótið, 2001 (Över Ebrofloden, 2001), og Rán, 2008.
Hon har tilldelats flera isländska priser och blivit nominerat till Nordiska Rådets litteraturpris tre gånger.
Litteratur om författaren: ett urval
Margrét Eggertsdóttir: "Ein ásjóna verður að mörgum" i: Andvari, 1990
Dagný Kristjánsdóttir: "Álfrún - hvött að rúnum" i: Timarit Máls og menningar, nr 1, 1994
